Было бы легко написать некролог криптографии. Технологической экосистеме так и не удалось полностью оправдать логику своего существования или достичь массового внедрения, которое ее сторонники обещали годами. Последняя крипто-зима превращается в крипто-ледниковый период, когда компания за компанией оказываются в беде и, по крайней мере, сталкиваются с вопросами о своей стабильности.
Месяцы беспорядков в криптосреде завершились впечатляющим крахом криптовалютной биржи FTX и невероятным падением ее основателя Сэма Бэнкмана-Фрида (со статуса героя и практически небожителя буквально несколько месяцев назад до преступника). Его деловые операции были признаны катастрофой, а Бэнкмен-Фрайд — глубоко несерьезным человеком и потенциальным мошенником.
Согласно подсчетам порядка 12 миллиардов долларов были потеряны из-за преднамеренных крипто-мошенничества и мошенничества. В эту сумму не входят 8 миллиардов долларов, которые, по-видимому, были потеряны Bankman-Fried, не говоря уже о других недавних громких крахах и скандалах.
Для тех, кто обращал внимание на этот сектор, это похоже на пробуждение от всемирного гипноза. Метавселенная, которая, по сути, представляет собой встречи в Zoom с безногими мультяшными персонажами, никогда не имела смысла. Как и идея о том, что изображения пиксельных панков и странных обезьян стоят миллионы долларов в качестве NFT. Выяснилось, что тысячи крипто-токенов и монет, появившихся из воздуха, являются не чем иным, как волшебными бобами. Проект за проектом разваливался, часто унося с собой деньги клиентов, а затем возникало множество откровенных крипто-мошенничества.
Криптовалюта — это не просто финансовое пространство, где линия идет вверх или в вниз; это также место, где линия идет придерживается пуфа и исчезает.
По словам Филиппа Шумейкера, исполнительного директора Identity.com, мы вернулись в Средневековье в том, что касается доверия к криптографии. Он также добавляет, с криптографией немало огромных взлетов и таких же падений, и это сверхволатильный актив, что не является новостью.
Какое влияние окажется крах FTX на криптовалюту?
По мнению многих людей, это событие должно стать похоронным гимном для всей индустрии в целом. Так ли это? Криптовалюта претерпела серию циклов взлетов и падений и ряд громких крахов за эти годы. В 2014 году токийская криптовалютная биржа Mt.Gox обанкротилась после потери сотен тысяч биткойнов. В 2017 году власти США закрыли биржу BTC-E из-за обвинений в отмывании денег. В 2019 году канадская криптобиржа Quadriga обанкротилась. Позже канадские власти определили, что это была схема Понци, организованная основателем, который до ее краха загадочно умер.
Примеров взлетов и падений множество. И история FTX явно не первая. Сфера изобилует жульничеством и схемами. Регуляторы, политики и критики постоянно размахивают руками о том, что с криптовалютой нужно что-то делать, но что именно, остается в лучшем случае туманным. До недавнего времени многие из этих законодателей и политиков слушали Бэнкмана-Фрида. Однако, вот как оказалось в итоге.
Крах FTX – это негатив для крипты
То, что произошло с FTX и другими крупными крахами криптовалют в последние месяцы, плохо для клиентов, для инвесторов и для самой отрасли, и точка. Венчурные капиталисты, вероятно, дважды подумают, прежде чем инвестировать в следующий криптопроект, который появится перед ними. Интерес розничных инвесторов к этому пространству снижается. Некоторые институциональные инвесторы, ранее скептически относившиеся к этому пространству, в последние годы несколько открылись для него, когда цены выросли, и стало ясно, что здесь можно заработать. Рэй Далио из Bridgewater перешел от предупреждения о том, что биткойн может быть объявлен вне закона, к мысли, что он может стать альтернативой золоту. Теперь учреждения, вероятно, станут сомневаться в том, насколько они хотят быть вовлеченными.
Трейдер из известного хедж-фонда сказал, что он не разговаривал ни с кем в традиционных финансах, кто думает, что криптовалюта «умрет, совсем умрет», хотя он добавил, что «очевидно, что ожидания немного снизились». Он признался, что в последние месяцы смотрел на Bankman-Fried и задавался вопросом, как ему и другим удается добиться того, что должно было стать таким бешеным успехом в бизнесе. «Были моменты, когда я сижу здесь и думаю: «Я действительно идиот? Я не понимаю, как эти чуваки зарабатывают столько денег? И теперь я такой: «Нет, нет, на самом деле, вы точно поняли, что здесь происходит».
Чтобы было ясно, что здесь происходило, так это то, что было создано много фальшивых денег и много реальных денег было потеряно. «Это как если бы у вас были баллы лояльности в супермаркете, и вы считали бы их деньгами, и вы платежеспособны только в том случае, если бы вы считали свои собственные баллы лояльности, которые вы создали, как свои активы», — сказал Дэвид Джерард, известный криптограф, блогер и критик из Великобритании. «Их обязательства были реальными, а активы — воображаемыми». В этом основная проблема.
Падение FTX вызвало заражение всей криптоиндустрии, и другие компании оказались в кризисной ситуации. Проблемный крипто-кредитор BlockFi, которого Бэнкман-Фрайд сказал, что выручит в июне, подал заявление о банкротстве в соответствии с главой 11 в конце ноября в рамках последствий FTX. На горизонте послышались слухи о новых банкротствах , и рыночная стоимость американской биржи Coinbase значительно упала.
И это не только финансовая проблема, это моральная проблема. Многие крипто-верующие и строители, люди, преданные делу и переплетенные с культурой HODL — держащиеся изо всех сил — останутся. Но не все.
Криптовалютная биржа Binance и ее генеральный директор Чанпэн Чжао попытались укрепить доверие к отрасли, пообещав создать фонд восстановления криптовалюты в размере до 2 миллиардов долларов. Эти действия перекликаются с клятвами, данными Bankman-Fried и FTX, спасти отрасль, когда цены на криптовалюту упали, а компании пошатнулись летом, и мы только что видели, чем это обернулось.
Люди из сферы крипты скажут, что Бэнкман-Фрид был исключением, и теперь пытаются дистанцироваться от него. Но неясно, насколько он и FTX действительно отличались от других. Опять же, подобные имплозии в криптографии не редкость. «[Crypto] создано для того, чтобы создавать таких людей, как Сэм, или возвышать таких людей, как Сэм», — сказал Сильверман.
Если вы сделаете шаг назад, то обнаружите, что во многих финансах и культуре стартапов некоторые фигуры смогли притворяться, пока они не добились успеха, а затем, в конечном итоге, были пойманы на притворстве.
Должна ли криптовалюта существовать?
Многие специалисты придерживаются мнения, что влияние кейса FTX на сферу крипты столь велико, что мы являемся свидетелями конца индустрии.
Хилари Аллен, профессор права в Вашингтонском юридическом колледже Американского университета и эксперт по регулированию финансовой стабильности, которая не является поклонницей криптовалюты, сказала, что она просто не видит прекращения усилий, направленных на то, чтобы получить благословение правительства, учитывая, как много денег, несмотря на значительные потери, все еще на кону. «В криптоиндустрии все еще есть люди, лоббирующие законодательство, которое разрешило бы крипто-доступ к государственной системе безопасности, чтобы позволить ей продолжать работать», — сказала она. «Риторика людей, которые имеют большие позиции в криптовалюте, совершенно цинична, потому что криптовалюта не имеет ценности, если вам некому ее продать. Они заинтересованы в сохранении этой риторики. Здесь много необратимых затрат».
Алекс Гладштейн, директор по стратегии Фонда прав человека и сторонник биткойнов в основном по гуманитарным и трансграничным причинам, считает, что криптовалюта остается «циклической» и что бычий цикл вернется. «Это огромная неудача для криптоиндустрии, и я надеюсь, что люди извлекут правильные уроки», — сказал он.
Джонатан Виктор, руководитель экосистемы Protocol Labs, лаборатории исследований и разработок с открытым исходным кодом, сказал, что видит этот момент как «перезагрузку» и «конец определенной эры криптографии с безрассудством людей, которые что-то делают». Но он видит в этом возможность продолжать попытки и создавать что-то полезное в крипте. «Это определенно создает шум и в краткосрочной перспективе влияет на общее восприятие вещей», сказал он.
Вероятно, это всего лишь очередной крах криптовалюты, и что через X лет мы увидим еще один бум. Это, вероятно, будет выглядеть по-другому, потому что так было всегда, и, вероятно, появятся новые игроки, технологии и акронимы. все должны узнать, если мы хотим подыграть. И после этого цикла бума, давайте посмотрим правде в глаза, вероятно, будет еще один спад.
Но, возможно, здесь есть различие между тем, что произойдет, и тем, что должно произойти. Криптовалюта не очень хороша для планеты и мировой экономики, она крайне изменчива и спекулятивна, и она стоит многим людям больших денег, что приводит к очень реальной боли и трагедиям. Нельзя говорить о том, что у криптовалюты нет плюсов. Возможно, когда-нибудь ее потенциал будет реализован. Но вы должны задаться вопросом, сколько и как долго все это стоит.
Криптовалюта остается в основном решением в поиске проблем, и в процессе этого поиска она сама по себе вызывает множество проблем.
Фото: vanguardngr.com